Crédit d’impôt pour les investissements dans l’industrie verte en France : comment le C3IV soutient les projets liés aux batteries, au solaire, à l’éolien, aux pompes à chaleur et aux matières premières critiques en 2026

Le crédit d’impôt au titre des investissements dans l’industrie verte, couramment appelé C3IV, est l’un des principaux dispositifs français destinés aux entreprises qui créent ou développent des capacités de production dans certaines chaînes de valeur des technologies propres.

Contrairement à une subvention classique, le C3IV est un crédit d’impôt restituable calculé sur la base d’investissements industriels admissibles. Il peut couvrir des bâtiments de production, des machines, des équipements, des droits de propriété intellectuelle et certains coûts fonciers liés à la fabrication de batteries, de panneaux solaires, d’éoliennes, de pompes à chaleur et de leurs principaux intrants.

La question centrale pour déterminer l’admissibilité d’un projet est simple, mais souvent mal comprise :

L’entreprise fabrique-t-elle une technologie verte ou se contente-t-elle de l’utiliser ?

Une usine qui fabrique des pompes à chaleur peut être admissible. Une entreprise qui achète une pompe à chaleur pour ses propres locaux ne l’est normalement pas. Un fabricant de cellules photovoltaïques ou de verre solaire peut être admissible. Une entreprise qui installe des panneaux solaires sur son toit ne réalise pas pour autant un projet industriel relevant du C3IV.

Cette distinction différencie le C3IV des aides de l’ADEME à l’efficacité énergétique, des programmes de décarbonation industrielle et des dispositifs de soutien à la chaleur renouvelable. Le C3IV vise à créer des capacités industrielles dans des chaînes de valeur stratégiques, et non à financer tout investissement présentant un avantage environnemental.

Le dispositif concerne notamment les fabricants, les jeunes entreprises industrielles, les petites et moyennes entreprises, les entreprises de taille intermédiaire et les groupes internationaux qui prévoient d’établir un site de production en France. Sa situation juridique en 2026 nécessite toutefois une attention particulière. La France a adopté une prolongation et une réforme du C3IV, mais les candidats doivent distinguer les règles initiales du nouveau régime prévu par la loi de finances pour 2026.

Qu’est-ce que le C3IV ?

C3IV signifie Crédit d’impôt au titre des investissements dans l’industrie verte. Le dispositif a été créé par la loi de finances pour 2024 dans le cadre de la stratégie française en faveur de l’industrie verte. Il est entré en application en mars 2024.

Le crédit d’impôt soutient les investissements liés à quatre secteurs stratégiques : les batteries, les panneaux solaires, les éoliennes et les pompes à chaleur.

L’aide peut également concerner des entreprises qui ne fabriquent pas directement l’équipement final. Les producteurs de composants essentiels expressément désignés ainsi que les entreprises qui extraient, transforment, valorisent ou recyclent certaines matières premières critiques peuvent être admissibles lorsque leur activité est suffisamment liée à l’une des chaînes de valeur retenues.

L’entreprise doit obtenir un agrément préalable de l’administration fiscale française. Le plan d’investissement est examiné par la Direction générale des Finances publiques, avec l’appui technique de l’ADEME et la participation de la Direction générale des Entreprises.

Le C3IV n’est pas attribué à la suite d’un classement concurrentiel comparable à celui de nombreux appels à projets de France 2030. L’entreprise n’attend pas une échéance annuelle fixe et ne se dispute pas un nombre déterminé de places. L’administration vérifie plutôt si l’entreprise, le projet, les dépenses et la structure de financement respectent les conditions prévues par la législation.

Le crédit d’impôt est calculé sur les dépenses d’investissement admissibles au fur et à mesure de leur réalisation. Tant que la réforme de 2026 n’est pas pleinement opérationnelle, le cadre juridique applicable, le taux et les règles de cumul doivent être confirmés dans le cadre de la procédure d’agrément.

Situation déterminante en 2026 : une prolongation adoptée par la loi, mais soumise à une mise en application opérationnelle

La loi de finances pour 2026 a prévu une prolongation importante et une réforme du C3IV. Elle permet en principe de délivrer des agréments jusqu’au 31 décembre 2028, introduit de nouveaux taux, modifie certaines activités admissibles et change les règles de cumul avec les autres aides publiques.

Toutefois, l’article 39 de la loi de finances prévoit que ces modifications entrent en vigueur à une date fixée par décret, après confirmation de la conformité du dispositif avec le droit européen des aides d’État. La loi prévoit également que la mise en application doit intervenir dans un délai maximal de trois mois après cette confirmation.

Au 29 juillet 2026, la version consolidée de l’article 244 quater I publiée par Légifrance présente encore les taux initiaux, l’ancien critère de cinquante pour cent du chiffre d’affaires applicable à certains fabricants de composants et les dispositions fondées sur l’ancien cadre européen des aides d’État. Aucun décret distinct activant officiellement le régime réformé n’a été identifié dans les sources officielles examinées pour cette version de l’article.

Parallèlement, un guide gouvernemental publié en 2026 présente déjà le dispositif réformé, notamment les taux commençant à quinze pour cent et les plafonds calculés par projet. Il existe donc une situation transitoire dans laquelle les documents d’orientation décrivent le futur cadre, tandis que le Code général des impôts consolidé continue de présenter les dispositions initialement applicables.

Tableau 1. Calendrier juridique et opérationnel du C3IV

Date	Évolution	Conséquence pratique
29 décembre 2023	Création du C3IV par la loi de finances pour 2024	Mise en place du cadre juridique initial
8 janvier 2024	Autorisation du dispositif initial par la Commission européenne	Validation du régime au regard des aides d’État de l’Union européenne
14 mars 2024	Entrée en vigueur du premier régime C3IV	Possibilité d’obtenir un agrément selon les règles initiales
31 décembre 2025	Fin de la période d’agrément du régime initial	Les nouvelles décisions ne pouvaient plus reposer sur l’ancien cadre temporaire européen
19 février 2026	Adoption de la loi de finances pour 2026	Prolongation et réforme législatives du C3IV
2026	Autorisation du nouveau dispositif français au titre des aides d’État	Réalisation d’une condition essentielle à la poursuite du programme
31 décembre 2028	Date finale prévue pour les agréments dans le nouveau régime	L’agrément devra être accordé avant cette date après l’entrée en application de la réforme

La loi de finances pour 2026 prévoit des mesures transitoires pour les demandes déposées à compter du 1er octobre 2025 qui n’avaient pas obtenu d’agrément au 31 décembre 2025. Le délai d’instruction de ces dossiers doit commencer lorsque le régime réformé entre officiellement en vigueur.

La conclusion pratique n’est donc pas que le C3IV a disparu. La page officielle de la Direction générale des Entreprises continue de présenter une voie de dépôt et un contact dédié auprès de la DGFiP. En revanche, une entreprise ne doit pas fonder une décision d’investissement de plusieurs millions d’euros sur une page récapitulative ou sur un taux supposé. Elle doit obtenir une confirmation écrite du fondement juridique, du taux et du calendrier applicables avant de signer des contrats contraignants ou d’ouvrir un chantier.

Quelles entreprises peuvent être admissibles ?

Le C3IV est accessible aux entreprises industrielles et commerciales imposées en France selon un régime réel d’imposition, y compris à certaines entreprises bénéficiant d’exonérations fiscales expressément prévues.

Le dispositif n’est pas réservé aux grands groupes industriels. Les petites et moyennes entreprises peuvent y prétendre et bénéficier de taux majorés. Une entreprise appartenant à un groupe étranger peut également être admissible si l’investissement est réalisé par l’intermédiaire d’une entité ou d’un établissement imposable approprié en France.

Les principales conditions applicables à l’entreprise sont les suivantes :

1. Elle ne doit pas être considérée comme une entreprise en difficulté au sens des règles européennes applicables aux aides d’État.

2. Elle doit respecter ses obligations fiscales et sociales ainsi que ses obligations de dépôt des comptes annuels.

3. Elle ne doit pas avoir transféré vers le site français une activité identique ou similaire précédemment exercée dans un autre pays de l’Union européenne ou de l’Espace économique européen pendant la période de référence.

4. Elle doit s’engager à ne pas transférer l’activité soutenue hors de France pendant la période obligatoire suivant l’investissement.

5. Elle doit maintenir les actifs admissibles en activité en France pendant au moins cinq ans, cette durée étant réduite à trois ans pour les petites et moyennes entreprises.

6. L’activité soutenue doit disposer des autorisations environnementales nécessaires et être exploitée conformément à la réglementation environnementale.

La définition française d’une petite ou moyenne entreprise reprend l’approche européenne. L’entreprise doit tenir compte non seulement de ses propres effectifs, de son chiffre d’affaires et du total de son bilan, mais aussi des entreprises partenaires et liées concernées. Une filiale française appartenant à un grand groupe international ne peut pas bénéficier du taux réservé aux petites et moyennes entreprises au seul motif qu’elle emploie elle-même moins de 250 personnes.

Les règles fondamentales du C3IV ne prévoient pas de montant minimal général pour le projet. Toutefois, la procédure d’agrément nécessite une analyse technique, financière, fiscale et industrielle approfondie. Dans la pratique, le dispositif convient davantage à des investissements industriels importants qu’à l’acquisition de quelques machines courantes.

Quelles activités industrielles sont admissibles ?

Le C3IV est structuré autour de quatre chaînes de valeur industrielles définies. L’admissibilité dépend du produit effectivement fabriqué et non du seul fait que l’entreprise se présente comme écologique, durable ou active dans la transition énergétique.

Tableau 2. Principales voies d’admissibilité au C3IV

Chaîne de valeur	Activité potentiellement admissible	Principales limites
Batteries	Cellules de batteries, certains modules, matériaux actifs de cathode et d’anode, électrolytes, séparateurs, collecteurs, feuilles métalliques et certaines matières premières critiques	Dans le régime réformé, la production de modules peut devoir être associée à une production de cellules d’une capacité équivalente
Panneaux solaires	Cellules photovoltaïques ou hybrides, certains modules, polysilicium de qualité photovoltaïque, lingots et plaquettes de silicium, verre solaire, dispositifs de suivi, structures de support et onduleurs	L’installation de panneaux importés ou l’exploitation d’une centrale solaire ne correspond pas à la fabrication d’équipements admissibles
Éoliennes	Éoliennes terrestres et maritimes, mâts, pales, nacelles, fondations, sous-stations, câbles de raccordement et autres composants expressément désignés	Le composant doit jouer un rôle direct et documenté dans la chaîne de fabrication des éoliennes admissibles
Pompes à chaleur	Pompes à chaleur utilisant différentes technologies, compresseurs, échangeurs thermiques, systèmes de commande, composants hydrauliques et circuits frigorifiques	L’achat ou l’installation d’une pompe à chaleur pour l’usage interne de l’entreprise ne constitue pas un projet industriel admissible
Matières premières critiques	Extraction, production, transformation, valorisation et certains procédés de recyclage des matières nécessaires aux quatre chaînes de valeur	Un projet général d’extraction minière, de métallurgie ou de recyclage n’est pas automatiquement admissible

Le cadre législatif est complété par une liste ministérielle qui définit les équipements, les composants essentiels et les matières premières admissibles. Une analyse au niveau précis du produit est donc indispensable.

Un projet lié aux batteries peut, par exemple, porter sur des cellules, des matériaux actifs de cathode ou d’anode, des électrolytes, des séparateurs ou certaines feuilles métalliques. Un projet solaire peut concerner des cellules photovoltaïques, des plaquettes de silicium, du verre solaire ou des onduleurs. Un projet éolien peut porter sur des pales, des mâts, des nacelles, des fondations ou des câbles spécialisés.

Un produit utilisé dans de nombreux secteurs industriels nécessite une vérification supplémentaire. Un système électronique polyvalent, une pièce en acier courante ou un câble industriel ordinaire ne devient pas automatiquement admissible au seul motif que l’un de ses clients fabrique des pompes à chaleur ou des éoliennes.

Le critère de cinquante pour cent du chiffre d’affaires

Selon les règles initiales encore présentées dans la version consolidée du Code général des impôts, le plan d’investissement d’un fabricant de composants doit démontrer qu’au moins cinquante pour cent du chiffre d’affaires lié au projet sera réalisé avec des entreprises fabriquant les équipements finaux admissibles dans le secteur correspondant.

La réforme de 2026 modifie cette approche. Au lieu de reposer uniquement sur un seuil de chiffre d’affaires, le nouveau texte accorde davantage d’importance à la capacité du composant ou de la matière première à répondre directement aux besoins techniques des équipements et des chaînes de valeur admissibles.

Toutefois, le guide gouvernemental de 2026 consacré au financement de la réindustrialisation mentionne encore le critère de cinquante pour cent pour les fabricants de composants. Jusqu’à l’entrée en application complète du régime réformé et de ses textes d’exécution, les entreprises doivent considérer ce point comme nécessitant une clarification écrite et non supposer que l’ancien critère a déjà disparu.

Fabriquer une technologie verte n’est pas la même chose que l’utiliser

L’erreur la plus fréquente consiste à considérer le C3IV comme une aide générale à l’investissement écologique.

Tableau 3. Projets susceptibles ou non de relever du C3IV

Investissement envisagé	Appréciation probable au regard du C3IV	Solution plus adaptée lorsque le C3IV ne convient pas
Nouvelle usine française de fabrication de pompes à chaleur	Potentiellement admissible	C3IV, sous réserve de l’agrément
Extension d’une ligne de fabrication de cellules photovoltaïques	Potentiellement admissible	C3IV
Fabrication d’un composant admissible pour batteries	Potentiellement admissible	C3IV, sous réserve des conditions relatives à la chaîne de valeur
Raffinage de lithium destiné à la fabrication de batteries	Potentiellement admissible	C3IV et, pour des coûts distincts, éventuel soutien de France 2030
Installation de panneaux solaires sur le toit d’un entrepôt	Ne constitue pas un projet industriel C3IV	Aides régionales à l’énergie, mesures fiscales ou dispositifs d’efficacité énergétique
Installation d’une pompe à chaleur pour décarboner une usine existante	Ne constitue pas un projet industriel C3IV	ADEME, Fonds Chaleur ou autre dispositif de décarbonation
Recherche sur une nouvelle composition chimique de batterie	Les dépenses de recherche ne forment pas la base principale du C3IV	CIR, i-Nov, i-Démo ou autre programme de recherche et développement
Première usine produisant un dispositif médical innovant	Activité située hors des quatre secteurs du C3IV	Première Usine ou autre dispositif d’industrialisation
Remplacement d’anciennes machines sans nouvelle capacité de production verte	Dépenses de simple remplacement normalement exclues	Aide à la modernisation industrielle ou soutien régional à l’investissement

Cette distinction doit être examinée avant que l’entreprise engage des ressources importantes dans la préparation d’une demande. Le titre du projet, la communication commerciale et l’avantage environnemental général sont moins importants que l’activité de production précise et les actifs utilisés pour la réaliser.

Quelles dépenses peuvent être admissibles ?

Le C3IV soutient principalement les investissements immobilisés. La base admissible peut comprendre les actifs corporels et incorporels nécessaires à l’activité de production agréée.

Tableau 4. Traitement indicatif des dépenses d’un projet C3IV

Catégorie de dépense	Traitement indicatif	Condition principale
Bâtiments de production	Potentiellement admissibles	Nécessaires à l’activité industrielle agréée
Installations industrielles	Potentiellement admissibles	Directement liées à la production admissible
Machines et équipements	Potentiellement admissibles	Doivent généralement correspondre à un nouvel investissement productif et non à un simple remplacement
Terrain situé sous les équipements admissibles	Potentiellement admissible	Limité au terrain nécessaire au fonctionnement des équipements concernés
Brevets et licences	Potentiellement admissibles	Inscrits à l’actif, amortissables et acquis aux conditions du marché
Savoir-faire et autres droits de propriété intellectuelle	Potentiellement admissibles	Principalement utilisés par l’établissement de production agréé
Certains droits d’occupation du domaine public	Potentiellement admissibles	Doivent constituer un droit réel approprié lié au projet
Rémunérations du personnel	Normalement exclues de la base d’investissement	Dépenses de fonctionnement et non actifs immobilisés admissibles
Dépenses de formation	Normalement exclues du C3IV	Peuvent nécessiter un programme distinct de soutien à la formation
Recherche et développement	Non automatiquement comprises dans la base du C3IV	Peuvent relever du CIR ou d’un programme distinct de France 2030
Besoin en fonds de roulement et stocks	Non admissibles comme actifs de production	Doivent être financés par dette, fonds propres ou instruments de trésorerie
Commercialisation et développement des ventes	Non admissibles	Ne font pas partie des actifs industriels admissibles
Actifs achetés auprès d’une entreprise liée	Normalement exclus	Les actifs admissibles doivent en principe être acquis auprès d’un tiers indépendant

Les actifs corporels admissibles peuvent comprendre les bâtiments, les installations, les machines, les équipements et les terrains nécessaires au fonctionnement de ces équipements. Les actifs incorporels peuvent comprendre les brevets, les licences, le savoir-faire et d’autres droits de propriété intellectuelle.

Un actif incorporel doit normalement être inscrit au bilan du bénéficiaire, être amortissable, être principalement utilisé dans l’établissement de production soutenu et avoir été acquis aux conditions du marché auprès d’une partie indépendante.

Le montant admissible repose généralement sur le prix d’acquisition ou le coût de production de l’actif, hors taxes et frais généraux, mais peut comprendre les dépenses directement nécessaires pour mettre l’actif en état de fonctionnement.

Les actifs utilisés à la fois pour une activité admissible et pour une autre activité nécessitent une méthode de répartition justifiable. L’entreprise peut notamment s’appuyer sur la surface occupée, le nombre d’heures de fonctionnement des machines, les volumes de production, la capacité technique ou une autre clé objective.

Taux et montants maximaux du C3IV

Le taux dépend de trois facteurs : la taille de l’entreprise, le lieu de réalisation de l’investissement et le régime juridique du C3IV applicable au dossier.

Dans le régime initial, le taux de base est de vingt pour cent. Il est porté à vingt-cinq pour cent ou à quarante pour cent dans certaines zones d’aide à finalité régionale. Les entreprises moyennes bénéficient d’une majoration de dix points de pourcentage et les petites entreprises d’une majoration de vingt points de pourcentage.

La loi de finances pour 2026 réduit les taux de départ de cinq points de pourcentage. Le futur taux de base est fixé à quinze pour cent. Il atteint vingt pour cent ou trente-cinq pour cent dans les zones d’aide régionale concernées. Les entreprises moyennes et les petites entreprises conservent des majorations respectives de dix et de vingt points de pourcentage.

La réforme nécessitant un décret de mise en application, ces nouveaux taux doivent être présentés comme le cadre adopté par la loi en 2026, et non comme des taux automatiquement applicables à toute demande en cours.

Tableau 5. Taux initiaux du C3IV et taux prévus par la réforme de 2026

Taille de l’entreprise et lieu du projet	Régime initial	Régime prévu par la loi de 2026
Grande entreprise hors zone AFR	Vingt pour cent	Quinze pour cent
Grande entreprise dans une zone AFR C	Vingt-cinq pour cent	Vingt pour cent
Grande entreprise dans une zone AFR A	Quarante pour cent	Trente-cinq pour cent
Entreprise moyenne hors zone AFR	Trente pour cent	Vingt-cinq pour cent
Entreprise moyenne dans une zone AFR C	Trente-cinq pour cent	Trente pour cent
Entreprise moyenne dans une zone AFR A	Cinquante pour cent	Quarante-cinq pour cent
Petite entreprise hors zone AFR	Quarante pour cent	Trente-cinq pour cent
Petite entreprise dans une zone AFR C	Quarante-cinq pour cent	Quarante pour cent
Petite entreprise dans une zone AFR A	Soixante pour cent	Cinquante-cinq pour cent

Les plafonds du régime initial s’élèvent à 150 millions d’euros, 200 millions d’euros ou 350 millions d’euros selon la localisation du projet. Ils sont appréciés au niveau de l’entreprise ou du groupe lié dans le cadre initial.

La réforme de 2026 prévoit une appréciation par projet. Les plafonds fixés par la loi restent de 150 millions d’euros hors des zones d’aide concernées, de 200 millions d’euros dans les zones AFR C et de 350 millions d’euros dans les zones AFR A. Lorsqu’un projet couvre plusieurs sites, la localisation représentant la part la plus importante des dépenses admissibles peut déterminer le taux et le plafond applicables.

Un guide gouvernemental de 2026 présente une fourchette pratique allant de quinze à quarante pour cent et mentionne des plafonds de 150 millions d’euros par projet, ou de 200 millions d’euros dans une zone AFR. Cette présentation simplifiée ne couvre pas nécessairement toutes les zones bénéficiant des taux les plus élevés ni toutes les situations prévues par la loi. Le taux doit donc être calculé à partir du texte juridique applicable et de la localisation précise de l’investissement.

Exemple de calcul

Prenons l’exemple d’une petite entreprise indépendante qui prévoit 12 millions d’euros d’investissements admissibles agréés dans une zone AFR C.

Selon le barème prévu par la réforme de 2026, le taux potentiel serait de quarante pour cent :

12 millions d’euros × quarante pour cent = 4,8 millions d’euros

Ce montant constitue uniquement une première estimation théorique. Le crédit d’impôt définitif peut être affecté par les dépenses exclues, les autres aides publiques attribuées aux mêmes coûts, le plafond applicable, les modifications du plan d’investissement, la décision finale d’agrément et le régime juridique effectivement applicable à la date de l’agrément.

L’entreprise ne doit donc pas considérer le montant théorique maximal comme un financement confirmé avant d’avoir reçu son agrément.

La règle du début des travaux peut déterminer l’issue de toute la demande

La demande de C3IV doit être déposée avant le début du projet.

Cette règle ne concerne pas uniquement le lancement physique de la production. Le début du projet peut correspondre au premier engagement juridiquement contraignant qui rend l’investissement irréversible.

Selon la nature de l’actif, l’événement déterminant peut être :

1. La passation d’une commande ferme d’équipement.

2. Le début de la fabrication en interne d’un actif admissible.

3. L’ouverture du chantier.

4. La signature d’un contrat contraignant de construction ou de fourniture.

5. La conclusion de l’acte pertinent relatif à l’occupation du domaine public.

La doctrine fiscale française indique que les travaux peuvent commencer après réception de la demande d’agrément par l’administration, même si la décision définitive n’a pas encore été rendue. L’entreprise agit néanmoins à ses propres risques. Si l’agrément est refusé ou si le périmètre du projet est réduit, les dépenses déjà engagées peuvent rester sans soutien.

L’approche la plus prudente consiste à déposer un dossier complet avant tout engagement contraignant et à indiquer clairement la date de début prévue dans le calendrier du projet.

Les études préparatoires, les consultations commerciales non contraignantes et la préparation des demandes d’autorisation ne constituent pas nécessairement un début des travaux. Chaque contrat préliminaire doit toutefois être vérifié. Une lettre d’intention, une réservation d’équipement, un acompte ou un accord-cadre peut contenir des clauses contraignantes, même si l’équipe commerciale le qualifie de document provisoire.

Comment se déroule la procédure d’agrément ?

L’entreprise transmet sa demande à la DGFiP par la voie dédiée au C3IV. Le dossier est examiné avec l’appui technique de l’ADEME et la participation de la Direction générale des Entreprises pour les questions de politique industrielle.

La préparation suit généralement les étapes suivantes :

1. Définir avec précision l’équipement, le composant ou la matière première qui sera produit.

2. Vérifier la correspondance du produit avec la loi et les listes réglementaires.

3. Déterminer le statut réel de petite ou moyenne entreprise, d’entreprise de taille intermédiaire ou de groupe.

4. Vérifier la classification AFR du site.

5. Séparer les investissements immobilisés admissibles des dépenses de recherche, de fonctionnement et du besoin en fonds de roulement.

6. Déposer la demande d’agrément avant tout commencement contraignant des travaux.

Le plan d’investissement doit présenter le procédé de production, la capacité technique, les clients, la chaîne d’approvisionnement, le site, les dépenses, les sources de financement, le calendrier de mise en œuvre, les autorisations et les effets industriels attendus.

Dans le régime réformé, le ministère de l’Économie doit également évaluer l’intérêt économique du projet. L’analyse peut prendre en compte sa cohérence avec le règlement européen pour une industrie à zéro émission nette, les besoins des secteurs admissibles et son effet sur la résilience des chaînes d’approvisionnement.

L’admissibilité formelle du produit peut donc ne pas suffire. Un projet techniquement admissible, mais reposant sur un financement fragile, une demande commerciale incertaine, une dépendance excessive envers un seul fournisseur ou un intérêt stratégique limité, peut rencontrer des difficultés lors de l’instruction.

Que doit démontrer le dossier de demande ?

Un dossier solide doit permettre à l’administration de comprendre l’ensemble du projet sans devoir reconstituer sa logique à partir de documents techniques, fiscaux et financiers non coordonnés.

Le dossier doit normalement démontrer :

1. L’existence d’un produit admissible clairement défini et sa place dans la chaîne de valeur concernée.

2. La crédibilité du procédé industriel et la définition de la capacité de production.

3. Un calendrier des dépenses précisant chaque actif, son fournisseur, sa date de livraison et son traitement comptable.

4. Un plan de financement couvrant les fonds propres, la dette, les aides publiques et le besoin en fonds de roulement.

5. Un calendrier de mise en œuvre réaliste protégeant le respect de la règle du début des travaux.

6. Des preuves concernant les clients, la demande du marché, la sécurité des approvisionnements, les autorisations environnementales et le maintien à long terme de l’activité en France.

Pour les fabricants de composants, les preuves commerciales peuvent être particulièrement importantes. Des lettres d’intention, des contrats d’approvisionnement à long terme, des spécifications techniques et des prévisions de ventes peuvent démontrer que le produit est réellement destiné à une chaîne de valeur admissible.

Dans le cas d’un projet lié à une matière première critique, le candidat doit expliquer comment cette matière servira la production admissible de batteries, de panneaux solaires, d’éoliennes ou de pompes à chaleur. Le simple fait de produire une matière figurant sur une liste européenne générale de matières premières critiques peut ne pas suffire.

Un spécialiste de la rédaction de demandes de financement peut coordonner le récit industriel, le programme de travail, la logique budgétaire, les éléments de preuve et l’articulation entre le C3IV et les autres aides publiques. Le dossier doit néanmoins être validé par des spécialistes de la fiscalité, du droit, de la comptabilité et de l’ingénierie. Le C3IV ne peut pas être traité comme une simple demande de subvention.

Le C3IV peut-il être cumulé avec France 2030 ou d’autres aides ?

Le C3IV peut être associé à d’autres aides publiques, mais une même dépense ne peut pas être financée deux fois sans respecter les limites prévues par le droit des aides d’État.

Dans le régime initial, les aides publiques reçues au titre de dépenses comprises dans la base du C3IV sont déduites de cette base. Le soutien cumulé doit respecter le taux applicable, le plafond et le montant total des dépenses admissibles.

Le régime prévu par la loi de 2026 introduit une nouvelle approche du cumul. Les aides couvrant des coûts différents et clairement identifiables peuvent être associées. Lorsque plusieurs mesures couvrent les mêmes dépenses admissibles, le soutien total doit rester dans la limite de l’intensité ou du montant d’aide le plus élevé applicable. L’ensemble des soutiens publics accordés à l’investissement ne peut pas dépasser soixante-quinze pour cent des dépenses admissibles.

Tableau 6. Place du C3IV dans une structure de financement plus large

Partie du projet	Dispositif de financement potentiel
Recherche fondamentale ou industrielle	CIR, crédit d’impôt en faveur de la recherche collaborative ou appel à projets de recherche de France 2030
Mise au point d’un prototype et développement expérimental	i-Nov, i-Démo ou autre programme d’innovation
Première démonstration industrielle	France 2030 ou programme géré par l’ADEME
Bâtiment de production et ligne industrielle dans un secteur admissible au C3IV	C3IV
Décarbonation des procédés auxiliaires de l’usine	DECARB, Fonds Chaleur ou autre dispositif de l’ADEME
Recrutement et formation des salariés	Aides régionales, aides à l’emploi ou dispositifs de formation professionnelle
Besoin en fonds de roulement et financement des commandes	Financement bancaire ou instruments de Bpifrance
Développement commercial non admissible	Fonds propres, dette ou ressources internes

Une entreprise qui développe un nouveau composant de batterie peut ainsi utiliser un crédit d’impôt recherche pour les travaux de laboratoire, une aide de France 2030 pour une démonstration pilote et le C3IV pour la future ligne de production.

Les budgets doivent être séparés. L’entreprise doit conserver un registre détaillé des actifs indiquant quelles dépenses sont présentées dans chaque demande d’aide. Les coûts partagés doivent faire l’objet d’une méthode de répartition documentée.

Quand choisir le C3IV plutôt qu’un autre programme ?

Le C3IV est particulièrement adapté lorsque la principale difficulté consiste à financer de nouveaux actifs de production dans l’une des quatre chaînes de valeur des technologies vertes retenues.

Le programme Première Usine peut être plus pertinent lorsqu’une jeune entreprise innovante ou une petite ou moyenne entreprise construit sa première usine, mais que son produit n’appartient pas aux secteurs du C3IV. DECARB FLASH ou DECARB IND peuvent être plus adaptés lorsqu’une usine existante cherche à réduire les émissions de son propre procédé industriel. Le CIR, le CII, i-Nov et i-Démo correspondent davantage aux projets dont les principales dépenses concernent la recherche, les prototypes ou le développement expérimental.

Tableau 7. Choisir entre le C3IV et les autres dispositifs français

Objectif principal du projet	Dispositif le plus pertinent
Fabriquer des batteries, des équipements solaires, des équipements éoliens ou des pompes à chaleur	C3IV
Fabriquer un composant essentiel ou une matière première critique admissible	C3IV, sous réserve d’une analyse détaillée de la chaîne de valeur
Construire la première usine d’un autre produit innovant	Première Usine
Réaliser des travaux de recherche industrielle ou développer un démonstrateur	CIR, i-Nov, i-Démo ou autre programme de France 2030
Réduire les émissions d’une usine existante	DECARB FLASH, DECARB IND, AO GPID ou Fonds Chaleur
Moderniser une production sans fabriquer un produit relevant du C3IV	France 2030 régionalisé, aide régionale ou autre dispositif d’investissement industriel
Financer le besoin en fonds de roulement ou des équipements exclus de la base	Bpifrance ou financement bancaire

Le choix doit être effectué au niveau de chaque poste de dépense et non uniquement à partir du titre général du projet. Un vaste programme industriel peut réunir plusieurs voies de financement distinctes.

Quels résultats le C3IV a-t-il obtenus jusqu’à présent ?

Les résultats officiels les plus détaillés disponibles pour le régime initial couvrent la période allant jusqu’au 3 octobre 2025.

À cette date, l’administration fiscale avait reçu 109 demandes. Elle avait rendu 72 décisions, dont 34 agréments. Les projets agréés représentaient près de 1,8 milliard d’euros de crédits d’impôt maximaux. L’ensemble des demandes déposées représentait plus de 27 milliards d’euros d’investissements potentiels, mais ce montant ne doit pas être présenté comme un investissement achevé ou définitivement confirmé.

Tableau 8. Agréments C3IV confirmés par secteur au 3 octobre 2025

Secteur	Nombre d’agréments	Montant maximal du crédit d’impôt agréé
Batteries	12	Environ 1,1 milliard d’euros
Technologies solaires	3	389 millions d’euros
Énergie éolienne	7	239 millions d’euros
Pompes à chaleur	12	57 millions d’euros
Total	34	Près de 1,8 milliard d’euros

Les projets liés aux batteries représentaient environ un tiers des agréments, mais plus de soixante pour cent du montant total de crédit d’impôt agréé. Le nombre de projets de pompes à chaleur était identique à celui des batteries, mais leur montant moyen de soutien était nettement inférieur.

Les demandes étaient concentrées dans de grandes régions industrielles, notamment les Hauts-de-France, le Grand Est, la Normandie et l’Auvergne-Rhône-Alpes. Près de la moitié des demandes encore en cours d’instruction provenaient de petites et moyennes entreprises et d’entreprises de taille intermédiaire. Le dispositif ne concerne donc pas uniquement les groupes industriels multinationaux.

Une autre page de la Direction générale des Entreprises indique que le C3IV a soutenu plus de 70 projets. Ce chiffre plus large ne doit pas être présenté comme équivalent aux 34 agréments confirmés au 3 octobre 2025. La différence peut résulter d’une date de référence plus récente ou d’une définition plus large des projets soutenus, mais la page publique ne fournit pas la même ventilation détaillée par secteur.

Exemples de projets industriels soutenus

Les documents officiels mentionnent plusieurs projets associés au C3IV.

Le projet de Siemens Gamesa au Havre concerne la modernisation d’une usine de fabrication de pales pour éoliennes en mer. L’évaluation officielle associe cet investissement à 700 emplois directs et indirects.

Le projet CAREMAG de Carester, situé à Lacq, concerne la séparation de terres rares lourdes et le recyclage d’aimants permanents. Les documents officiels prévoient une production annuelle supérieure à 500 tonnes de dysprosium, 100 tonnes de terbium et 800 tonnes de terres rares légères. Le projet est associé à 92 emplois à Lacq et à 13 emplois à Vénissieux.

Le projet Carester montre comment plusieurs instruments peuvent soutenir différentes parties d’une même stratégie industrielle. Le financement public français associe France Relance, France 2030 et le C3IV, parallèlement à un investissement japonais important. Cette combinaison ne signifie pas qu’une même facture est financée plusieurs fois. Elle correspond à une structure financière dans laquelle des activités et des catégories de coûts distinctes sont prises en charge par différents instruments.

Groupe Atlantic a également été cité pour un site de production de pompes à chaleur associé à 300 emplois. Ces données sur l’emploi doivent être considérées comme des engagements liés au projet ou comme des effets attendus, sauf si des informations ultérieures confirment le nombre d’emplois effectivement créés et maintenus.

Un agrément ne signifie pas que l’investissement est déjà achevé

Les informations publiées sur le C3IV comprennent plusieurs catégories de données qu’il ne faut pas confondre.

Une demande signifie qu’une entreprise a sollicité un agrément. Elle ne signifie pas que l’aide a été accordée.

Un agrément confirme qu’un plan d’investissement défini peut bénéficier d’un crédit d’impôt maximal, sous réserve de sa mise en œuvre et du respect des conditions. Il ne prouve pas que la totalité du montant a déjà été déclarée ou versée.

Une annonce d’investissement présente le projet d’une entreprise. Celui-ci peut ensuite être réduit, retardé, restructuré ou abandonné.

Une capacité de production prévisionnelle décrit une production future attendue et non une production actuelle.

Un engagement en matière d’emploi ou une estimation liée au projet ne correspond pas nécessairement au nombre définitif d’emplois permanents.

Lors de la création du C3IV, le gouvernement français estimait que le dispositif pourrait générer 23 milliards d’euros d’investissements et 40 000 emplois directs d’ici à 2030. Ces chiffres restent des prévisions de politique publique et non des résultats déjà obtenus.

Principaux risques lors d’une demande de C3IV

Les risques les plus importants apparaissent souvent avant même le calcul fiscal.

Une entreprise peut sélectionner un produit utile à la transition écologique, mais absent d’une chaîne de production admissible. Elle peut supposer que tout composant vendu à un fabricant de batteries ou de pompes à chaleur est admissible. Elle peut également appliquer une mauvaise classification de petite ou moyenne entreprise en ignorant ses actionnaires, ses entreprises partenaires ou ses sociétés liées.

D’autres difficultés peuvent provenir de la signature d’un contrat d’équipement avant le dépôt de la demande, de l’inclusion de dépenses de simple remplacement, de l’achat d’actifs auprès d’une entreprise liée, de preuves commerciales insuffisantes ou du cumul de plusieurs aides sans séparation claire des dépenses.

Les erreurs liées à la localisation peuvent aussi être coûteuses. Une entreprise peut utiliser une mauvaise classification AFR ou supposer qu’une aide régionale entraîne automatiquement un taux C3IV plus élevé. La classification doit être vérifiée pour la commune précise et selon la version juridiquement applicable de la carte des aides à finalité régionale.

Enfin, le candidat peut confondre un montant maximal théoriquement possible avec un montant agréé. Le taux du crédit d’impôt ne constitue qu’un élément du calcul. La base de dépenses admissibles, le cumul des aides d’État, le plafond du projet et les conditions de l’agrément sont tout aussi importants.

Stratégie pratique de préparation

Une entreprise qui envisage de solliciter le C3IV doit commencer par une courte note d’analyse de l’admissibilité avant de lancer la préparation complète du dossier.

Cette note doit préciser l’identité du candidat, sa structure de propriété, le produit industriel, la chaîne de clients, le site prévu, les actifs envisagés, l’investissement total, les autres aides publiques et la première date possible d’engagement contraignant.

Si l’analyse initiale est positive, l’entreprise peut préparer un dossier intégré comprenant :

1. Un plan technique de production.

2. Un registre des actifs admissibles.

3. Un dossier de preuves commerciales et de positionnement dans la chaîne d’approvisionnement.

4. Une matrice de financement et d’aides d’État.

5. Un calendrier des autorisations.

6. Une procédure interne de contrôle du début des travaux.

L’équipe financière doit empêcher le service des achats de passer des commandes contraignantes avant le dépôt de la demande. L’équipe technique doit relier chaque actif à une étape précise du processus de production. L’équipe juridique doit vérifier les contrats, les autorisations environnementales, les liens entre les sociétés du groupe et les conditions relatives au transfert d’activités.

Le spécialiste des demandes de financement public doit veiller à la cohérence du récit industriel, du modèle de coûts et des éléments de preuve. Les dossiers C3IV deviennent fragiles lorsque la description technique, le tableau financier et les prévisions commerciales présentent des versions différentes du même projet.

Évaluation finale

Le C3IV peut être l’un des dispositifs français les plus avantageux pour un fabricant admissible de technologies vertes. Pour une petite ou moyenne entreprise qui crée une unité de production de composants de batteries, d’équipements solaires, de matériels éoliens ou de pompes à chaleur, le soutien potentiel peut représenter une part importante des investissements immobilisés admissibles.

Cette valeur s’accompagne toutefois d’une grande complexité.

L’entreprise doit fabriquer un produit admissible et non simplement acheter une technologie verte. Elle doit définir la chaîne de valeur concernée, établir sa taille réelle, déterminer le taux régional approprié, séparer les actifs admissibles des dépenses de recherche et de fonctionnement, déposer sa demande avant le début des travaux et gérer correctement le cumul des aides d’État.

Pour un fabricant bien préparé, le C3IV peut constituer le socle du financement des dépenses d’investissement d’une structure financière plus large. Des aides à la recherche, des financements de France 2030, des aides régionales, des investissements privés et des prêts peuvent ensuite compléter le dispositif, à condition que chaque instrument couvre des dépenses clairement identifiées et que le soutien cumulé respecte les limites prévues par le droit des aides d’État.

Les dossiers les plus solides ne se contenteront pas d’affirmer qu’un projet est écologique. Ils démontreront qu’il crée en France des capacités de production crédibles, finançables et stratégiquement importantes dans les chaînes de valeur des technologies propres.